Kliknite ovdje ako je ovo vaše saopštenje za javnost!

LATAM Airlines Group sada podnosi plan reorganizacije iz poglavlja 11

LATAM Airlines Group SA i njene podružnice u Brazilu, Čileu, Kolumbiji, Ekvadoru, Peruu i Sjedinjenim Državama danas su najavile podnošenje Plana reorganizacije („Plan“), koji odražava put kojim će grupa izaći iz poglavlja 11. u skladu sa američkim i čileanskim zakonima. Plan je praćen Sporazumom o podršci restrukturiranju („RSA“) sa matičnom ad hoc grupom, koja je najveća grupa neobezbeđenih poverilaca u ovim slučajevima iz poglavlja 11, i određenim akcionarima LATAM-a.

Print friendly, PDF i e-pošta

RSA dokumentuje sporazum između LATAM-a, gore navedenih vlasnika više od 70% matičnih neobezbeđenih potraživanja i vlasnika približno 48% američkih nota iz 2024. i 2026., i određenih akcionara koji poseduju više od 50% običnog kapitala, podložno izvršenju konačnu dokumentaciju od strane strana i pribavljanje korporativnih odobrenja od strane tih dioničara. Kao i tokom čitavog procesa, sve kompanije u grupi nastavljaju da rade kako uslovi putovanja i potražnja dozvoljavaju.

“Posljednje dvije godine su bile obilježene teškoćama širom svijeta – izgubili smo prijatelje i porodicu, kolege i voljene. I mi smo se potresli jer su globalna avijacija i putovanja dovedeni u virtuelni zastoj zbog najveće krize s kojom se naša industrija ikada suočila. Iako naš proces još nije završen, dostigli smo kritičnu prekretnicu na putu ka jačoj finansijskoj budućnosti,” rekao je Roberto Alvo, glavni izvršni direktor LATAM Airlines Group SA “Zahvalni smo stranama koje su došle za sto kroz robustan proces posredovanja za postizanje ovog ishoda, koji pruža smisleno razmatranje svim zainteresovanim stranama i strukturu koja se pridržava zakona SAD i Čilea. Njihova infuzija značajnog novog kapitala u naše poslovanje je dokaz njihove podrške i vjere u naše dugoročne izglede. Zahvalni smo na izuzetnom timu u LATAM-u koji je prebrodio neizvjesnost u protekle dvije godine i omogućio našem poslovanju da nastavi s radom i pruža usluge našim klijentima što je lakše moguće.”

Pregled plana

Plan predlaže ulivanje 8.19 milijardi dolara u grupu kroz mješavinu novog kapitala, konvertibilnih zapisa i duga, što će omogućiti grupi da izađe iz poglavlja 11 uz odgovarajuću kapitalizaciju kako bi izvršila svoj poslovni plan. Očekuje se da će LATAM po nastanku imati ukupan dug od približno 7.26 milijardi dolara1 i likvidnost od približno 2.67 milijardi dolara. Grupa je utvrdila da je ovo konzervativno opterećenje duga i odgovarajuća likvidnost u periodu kontinuirane neizvjesnosti za globalnu avijaciju i da će bolje pozicionirati grupu u budućnosti.

Konkretno, planom je navedeno da:

• Nakon potvrde Plana, grupa namjerava pokrenuti ponudu zajedničkih vlasničkih prava u vrijednosti od 800 miliona dolara, otvorenu za sve dioničare LATAM-a u skladu sa njihovim pravima preče kupovine prema primjenjivom čileanskom zakonu, uz potpunu podršku strana koje učestvuju u RSA, podložno izvršenje konačne dokumentacije i, u odnosu na akcionare koji podržavaju, prijem korporativnih odobrenja;

• LATAM će izdati tri različite klase konvertibilnih novčanica, a sve će biti ponuđene akcionarima LATAM-a. U mjeri u kojoj dioničari LATAM-a nisu upisali u periodu dotičnog perioda preče kupovine:

o Konvertibilne novčanice Klasa A biće dostavljene određenim opštim neobezbeđenim poveriocima matične kompanije LATAM u namirivanju (dación en pago) njihovih dozvoljenih potraživanja prema Planu;

o Konvertibilne obveznice klase B će biti upisane i kupljene od strane gore navedenih dioničara; i

o Konvertibilne novčanice Klasa C će biti dostavljene određenim generalnim neobezbeđenim poveriocima u zamenu za kombinaciju novog novca za LATAM i namirenje njihovih potraživanja, podložno određenim ograničenjima i zastojima od strane podržavajućih strana.

• Konvertibilne novčanice koje pripadaju Konvertibilnim klasama B i C će stoga biti dostavljene, u potpunosti ili djelimično, s obzirom na novi novčani doprinos u ukupnom iznosu od približno 4.64 milijarde dolara uz potpunu podršku strana u RSA, pod uslovom da ih primi podržavanje akcionara u korporativnim odobrenjima;

• LATAM će prikupiti 500 miliona dolara novog revolving kredita i približno 2.25 milijardi dolara u ukupnom novčanom finansiranju dugova, koje se sastoji ili od novog oročenog zajma ili novih obveznica; i

• Grupa je takođe koristila i namerava da koristi proces iz poglavlja 11 za refinansiranje ili izmenu zakupa grupe pre peticije, revolving kredita i rezervnog motora.

Dodatne informacije

Očekuje se da će ročište za odobravanje adekvatnosti Izjave o objelodanjivanju u Poglavlju 11 i odobravanje procedura glasanja biti održano u januaru 2022., a određeno vrijeme zavisi od kalendara Suda. Ako Izjava o objelodanjivanju bude odobrena, grupa će započeti prikupljanje podataka tokom kojeg će tražiti odobrenje Plana od povjerilaca. LATAM traži da se saslušanje za potvrdu Plana održi u martu 2022.

Za više informacija, LATAM je kreirao namensku veb stranicu: www.LATAMreorganizacion.com, na kojoj zainteresovane strane mogu pronaći dodatne ključne informacije o ovoj objavi. Grupa je takođe uspostavila telefonsku liniju za upite u vezi sa Poglavljem 11, kojoj se može pristupiti na:

• (929) 955-3449 ili (877) 606-3609 (SAD i Kanada)

• 800 914 246 (Čile)

• 0800 591 1542 (Brazil)

• 01-800-5189225 (Kolumbija)

• (0800) 78528 (Peru)

• 1800 001 130 (Ekvador)

• 0800-345-4865 (Argentina)

Također ima namjensku e-poštu za upite u vezi sa reorganizacijom na adresi [email zaštićen]

LATAM u ovom procesu savjetuju Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP i Claro & Cia. kao pravni savjetnici, FTI Consulting kao finansijski savjetnik i PJT Partners kao investicioni bankar.

Ad Hoc grupu roditelja, koju predvode Sixth Street, Strategic Value Partners i Sculptor Capital, savjetuju Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva i Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn kao pravni savjetnici i Evercore kao ulaganje bankar.

Gore navedeni dioničari se sastoje od (a) Delta Air Lines, Inc., koju savjetuju Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados, i Perella Weinberg Partners LP kao pravni savjetnik i investicijski bankar, (b) Cueto Group i Eblen Grupa,2 koju savjetuju Wachtell, Lipton, Rosen & Katz i Cuatrecasas kao pravni savjetnik, i (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., koju savjetuju i Alston & Bird LLP, Carey Abrogados i HSBC kao pravni savjetnik i investicijski bankar . Neke od ovih dioničara savjetuju u njihovom individualnom svojstvu Greenhill & Co., LLC i ASSET Chile, SA kao kofinansijski savjetnici.

Print friendly, PDF i e-pošta

O autoru

Linda S. Hohnholz

Linda Hohnholz bila je glavna urednica časopisa eTurboNews dugi niz godina.
Voli pisati i obraća pažnju na detalje.
Ona je također zadužena za sav vrhunski sadržaj i saopštenja za javnost.

Ostavite komentar

1 Komentar

  • Istražite multidisciplinarna rješenja koja imamo za vaše složene izazove i mogućnosti. Iako pojedine države u Sjedinjenim Državama imaju zakone koji uređuju odnos između dužnika i njihovih povjerilaca, zakon o nesolventnosti.