Hertz i Dollar Thrifty najavljuju definitivni sporazum o spajanju

PARK RIDGE, NJ, i TULSA, Okla. – Hertz Global Holdings, Inc. i Dollar Thrifty Automotive Group, Inc. danas su objavili da su sklopili ugovor o konačnom spajanju prema kojem će Hertz kupiti Dollar Thrifty za 87.50 dolara po dionici u gotovini transakcija procijenjena na vrijednost korporativnog poduzeća od približno 2.3 milijarde dolara.

Kombinacija Hertz-a i Dollar Thrifty-ja stvorit će globalnog lidera za iznajmljivanje automobila s više brendova koji će kupcima nuditi cijeli niz opcija iznajmljivanja kroz svoje jake premium i vrijednosne brendove. Upravni odbori obje kompanije jednoglasno su odobrili transakciju.

Hertz je danas također objavio da je postigao dogovor o prodaji poslovanja Advantage franšiznim servisima Sjeverne Amerike (“FSNA”) i Macquarie Capital. FSNA je iskusan operater za iznajmljivanje automobila sa podružnicama uključujući, između ostalih, U-Save, Rent-a-Wreck, Practicar i X Press Rent-a-Car. Zatvaranje te prodaje uslovljeno je, između ostalog, da Hertz dovrši akviziciju Dollar Thrifty.

Predsjedavajući i glavni izvršni direktor Hertza, Mark P. Frissora, rekao je: „Drago nam je što smo konačno postigli dogovor sa Dollar Thrifty nakon dugog – ali vrijednog – potrage. Oduvijek smo vjerovali da je kombinacija sa Dollar Thrifty najbolja strateška opcija za obje kompanije. Transakcija obezbeđuje Hertz instant skalu sa dva nova, dobro etablirana brenda sa infrastrukturom za koncesiju aerodroma u segmentu srednje vrednosti. Bićemo jači globalni konkurentski igrač sa čitavim spektrom opcija iznajmljivanja ne samo u SAD-u, već iu Evropi i drugim tržištima s obzirom na snažno međunarodno prisustvo Dollar Thrifty. Osim toga, radujemo se što ćemo efikasno i brzo proći kroz regulatorni proces nakon što smo postigli sporazum o prodaji našeg brenda Advantage.”

“Hertz je dao uvjerljivu ponudu našim dioničarima koja odražava snagu našeg poslovanja i našeg tima. Hertz je logičan partner za nas sa resursima za širenje naših brendova za slobodno vrijeme fokusirane na vrijednost na ključnim tržištima iznajmljivanja automobila širom svijeta,” rekao je Scott Thompson, predsjednik, izvršni direktor i predsjedavajući odbora Dollar Thrifty. „Nakon tri godine aktivnosti i špekulacija vezanih za spajanje, zadovoljan sam što smo postigli transakciju koja je dobitna i za Hertz i za Dollar Thrifty.”

Kombinacija pruža Hertz-u višestruke strateške opcije za rješavanje korporativnog i rekreativnog poslovanja na sva tri nivoa tržišta iznajmljivanja automobila. Kombinovana kompanija bi imala poboljšane liderske pozicije na ključnim tržištima širom sveta, sa kombinovanom LTM prodajom 30. juna 2012. od 10.2 milijarde dolara i EBITDA od približno 1.8 milijardi dolara na približno 10,000 lokacija širom sveta. Štaviše, transakcija stvara značajne prilike za rast, omogućavajući Hertz-u da agresivno teži tržištima srednje vrijednosti i premium tržišta sa posvećenim brendovima, i još efikasnije se takmiči sa svojim kolegama sa više brendova.

Očekuje se da će kombinacija stvoriti značajne mogućnosti sinergije, uključujući veću produktivnost i efikasnost iz zajedničke imovine, eliminaciju duplih funkcija i bolje ponude od dobavljača. Kompanija predviđa najmanje 160 miliona dolara godišnje sinergije troškova od transakcije, uz dodatne mogućnosti rasta prodaje.

Transakcija je strukturirana kao akvizicija u dva koraka, uključujući ponudu gotovinskog tendera za sve otvorene dionice Dollar Thrifty običnih dionica, nakon čega je uslijedilo spajanje u gotovini u kojem bi Hertz stekao sve preostale otvorene dionice Dollar Thrifty običnih dionica. Transakcija je predmet tendera za najmanje većinu dionica običnih dionica Dollar Thrifty, kao i drugih uobičajenih uslova zatvaranja. Uspješan završetak transakcije je također predmet regulatornog odobrenja od strane Federalne trgovinske komisije. Hertz je ostao blisko povezan sa FTC-om kako bi osigurao antimonopolsko odobrenje za predloženu transakciju i Dollar Thrifty će u potpunosti sarađivati ​​u tom procesu.